Без анализа состояния экономики России в целом невозможно охарактеризовать специфику деятельности кредитно-финансовых учреждений. На протяжении многих лет экономика России характеризовалась:

o крайне высокой степенью монополизма;

o устаревшей технической базой, прежде всего в гражданских отраслях;

o высокой степенью милитаризованности;

o традиционно низкой эффективностью капитальных вложений припостоянно нараставших объемах незавершенного строительства инеустановленного оборудования;

o ухудшением экономического состояния предприятий, снижением ихрентабельности с 32% в 1993 г. до 17% в 1994 г (83).

Важнейшим макроэкономическими задачами на ближайшие годы является модернизация технической и технологической базы экономики, конверсия, демонополизация, финансовое оздоровление предприятий, поддержание приемлемой экологической обстановки.

Для решения этих крупнейших задач хозяйство Росси нуждается в экспансии затрат как приростного, так и поддерживающего характера (финансовая и кредитная поддержка крупнейших предприятий на период их реконструкции, разделения и финансового оздоровления и т.п.). Инфраструктура многих предприятий военной промышленности была такова, что вокруг них сложились целые города, жизнь которых

-20-

полностью зависит от работы этих предприятий, вследствие чего неизбежны и финансовые затраты социального характера.

Сегодняшнее положение финансового рынка России остается достаточно напряженным, внутриэкономические риски очень высоки. Серьезные проблемы сохраняются практически во всех сферах. По сравнению с 1989 г., последним годом, когда наблюдался хоть, какой-то рост, валовый внутренний продукт и национальный доход сократился соответственно на 54% и 57%(84). Его динамика если и замедлится, то незначительно. Внешнеэкономические риски не снижаются, состояние платежного баланса с долларовой зоной остается сверхнапряженной из-за большой внешней задолженности, трудностей с выплатой процентов и реструктуризацией долга, массового бегства капитала из России, небольших запасов золота и валютных резервов.

Реакцией кредитно-финансовых учреждений на тяжелую макроэкономическую ситуацию в стране стала выработка и реализация стратегий, направленных на снижение рисков, связанных с кредитованием, минимизацию потерь от финансового обесценения активов и обеспечение более устойчивого финансового состояния:

1. Сотрудничество с крупными организационными структурами:концернами, ассоциациями, научно-производственнымиобъединениями, крупными промышленными акционернымиобществами и т.п. Банки находят себе партнеров, обеспечиваягарантированные кредитные ресурсы и рынок кредитов. В последнеевремя усилия банков были направлены на создание финансово-промышленных групп.

2. Стремление ряда коммерческих банков войти не в одну, а внесколько организационных структур, предпочитая те из них, которыерасполагают значительными объемами бюджетного финансирования. В1989 - 1990 г. это были отрасли военно-промышленного комплекса и т.

-21-

п. С конца 1990 г. во все большей степени . структурами, предпочитаемыми банками становятся биржи и окружающие их сети брокерских фирм, торговые дома, в 1994- 1995 г. нефтегазовый комплекс и крупные торгово-посреднические фирмы. С конца 1996 года в условиях общего падения финансовых инструментов инвестиционный бизнес становится все более привлекательным. К тому же сам инвестиционный бизнес России претерпел в последнее время заметные изменения. Раздел собственности практически завершился, и от массированной скупки акций банкам приходится переходить к более сложным операциям - управлению активами клиентов, применению сложных схем корпоративного финансирования. Теперь банки предпочитают вкладывать деньги в пищевую, энергетическую, нефтяную промышленность, черную металлургию, телекоммуникации2. 3. Использо*вание различных вариантов участия банка в крупной организационной структуре: банк является кредитно-расчетным центром; банк является центром холдинговой структуры; держателем пакетов акций, необходимых для контроля деятельности входящих в нее единиц; банк берет на себя выполнение ряда внутренних управленческих функций объединения. В настоящее время сформировались следующие финансово-промышленные группы: "РОСПРОМ", в группу входят предприятия нефтяной и нефтеперерабатывающей промышленности, предприятия пищевой промышленности, металлургические предприятия; "ИНТЕРРОС", созданный на базе Онэксимбанка, в группу входят предприятия энергетического комплекса, финансово-промышленная продажа недвижимости группа во главе с Инкомбанком, куда войдут предприятия пищевой индустрии, топливно-энергетического комплекса, предприятия металлургического комплекса.

Экономический союз, прилож. к "Российской газете", 29.03.97

-22-

4. Учреждение предприятий многоотраслевого характера позволяетбанкам обойти запрещения заниматься тем или иным видомдеятельности, снимает риски, связанные с небанковскими операциями.Создание таких предприятий отражает также практику формированиябанками в своем штате многоотраслевых структурных подразделений,по мере наращивания их операций, преобразующихся всамостоятельные юридические лица (факторинговые, лизинговыепредприятия, консультационные фирмы и т. д.). Кроме повышенияприбыльности банка, диверсификации рисков такие ассоциативныеструктуры вокруг банка создают дополнительные каналы привлечениякредитных ресурсов.

5. Создание вокруг банка буферных финансовых институтов. Одиниз вариантов стратегии коммерческого банка - быстрое развитиефилиальной сети в регионах, имеющих избыток или относительнодешевые кредитные ресурсы. Существует два возможных путиреализации буферной стратегии:

o создание финансовых групп или объединений с целью экспансииместных финансовых рынков;

o учреждение вокруг банка различных целевых учреждений: страховыхкомпаний, пенсионных и общественных фондов.

6. Участие коммерческих банков в учреждении различныхсообществ совместного инвестирования (инвестиционных ифинансовых компаний, инвестиционных фондов и т.д.).

7. Сотрудничество с органами власти и общественнымиорганизациями. Ресурсы правительств регионов, общественныхорганизаций стали одним их важнейших элементов уставнойдепозитной базы коммерческих банков. Прилив капитала в банки идеткак непосредственно, так и через счета третьих юридических лиц.

-23-

8. Выбор рядом коммерческих банков стратегии универсализации. Врамках политики универсализации многие новые банки, являвшиесяранее узко специализированными для того, чтобы выжить в начальнойпериод, осознанно проходили четыре этапа развития операций:

o начальный, основная деятельность заключалась в привлечениидепозитов и размещении их в ссуды;

o дополнение депозитно-ссудных операций расчетно- кассовыми;

o развитие всего спектра операций коммерческого рынка, созданиеразветвленной внутренней организационной структуры;

o внешнеэкономические операции, сделки с ценными бумагами,создание филиальной сети и выделение специализированныхструктурных подразделений в дочерние предприятия. Следующимэтапом было создание кредитных банковских объединений.

9. Быстрое развитие нетрадиционных в практике директивнойэкономики операций, направленных на всемерную диверсификациюуслуг, предоставляемых клиентам банками (операции с ценнымибумагами; управление имуществом по поручению; выполнение попоручению операций, относящихся к внутренней компетенции клиента ,- ведение бухгалтерского учета, кассового и финансового хозяйства;осуществление планово-финансовых и других управленческихфункций).

Вместе с тем стали заметными специализированные банки, создание которых связано с проявлением новых видов рынков в России и инициативой коммерческих структур, действующих на этих рынках. Речь идет о биржевых, ипотечных, страховых муниципальных и других банках, осуществляющих кредитование и иное обслуживание соответствующих предприятий.

-24-

Фактически процессы создания ФПГ развернулись несколько лет назад, когда стали появляться первые акционерные коммерческие банки, в число учредителей которых и входили промышленные предприятия. В настоящее время формирование ФПГ проходит несколькими путями. Один из них представлен деятельностью таких структур, как АК "ЛУКойл", РАО "Газпром", АО "КАМАЗ", МАК "Вымпел" и тесно сотрудничающих с ними банков. Другой - такими банковскими холдингами и альянсами, как, например, МЕНАТЕП, "Альфа-групп" или "Токо-групп", объединяющими финансовые, торговые, страховые, промышленные и иные структуры.

Со времени подписания Указа Президента РФ от 5.12.93 г. № 2096 было зарегистрировано около 30 ФПГ. Созданы ФПГ с участием предприятий Украины, Белоруссии, Казахстана, Узбекистана.

Обобщая вышеизложенное, можно говорить о следующих специфичных условиях деятельности кредитно-финансовых учреждений: 1)Конкуренция

На российском финансовом рынке существует жесткая конкуренция между российскими кредитно-финансовыми учреждениями, также можно говорить и о некоторой конкуренции с бизнес план составление инновационное западными кредитно-финансовыми институтами. В настоящее время открывается все больше представительств западных кредитно-финансовых организаций: банки (Лионский кредит, Банк Нью-Йорка и т.д.), негосударственные пенсионные фонды (Пионер групп), инвестиционные компании, которые в уже сейчас начинают конкурировать с отечественными кредитно-финансовыми учреждениями. 2) Структурные изменения в экономике

-25-

Если в прежние годы для экономики России было характерно наличие большого числа узкоспециализированных кредитных организаций, создававшихся в рамках отдельных отраслей и обслуживающих потребности этих секторов экономики, то в 1996 г. диверсификация операций банковских учреждений стала обыденным явлением.

В последнее время усилия банков были направлены на создание финансово-промышленных групп. Первый этап передела собственности практически завершился, и от массированной скупки акций предприятий и не менее массированных кредитных вливаний, которые зачастую оказывались неэффективными, банкам приходится переходить к более сложным операциям. К таким операциям можно отнести: управление активами клиентов, применение сложных схем корпоративного финансирования, выработку новых депозитных продуктов. Данный переход объясняется следующим. В результате массированной скупки акций предприятий банки сформировали подконтрольные группы предприятий, однако если раньше при покупке акций предприятий банками двигали два фактора - недооцененность активов и желание сформировать финансово- промышленную группу, то есть обеспечить себе надежный и диверсифицированный рынок сбыта своих кредитных продуктов (надежность достигалась путем контроля над предприятиями, более глубокими знаниями специфики деятельности кредитуемых предприятий и диверсификации ресурсов по отраслям экономики), то в настоящее время на первый план выходит формирование хорошо функционирующей группы предприятий и, как следствие, концентрация ресурсов на выбранных отраслях.

Однако наряду с продолжающейся в настоящее время структурной и технической деградацией российской индустрии, на наш рынок допущены западные конкуренты, что в свою очередь

-26-

осложняет задачу выпуска конкурентноспособной продукции российскими предприятиями и, как следствие, приводит к значительному усложнению процесса управления финансово-промышленными группами, созданными на базе банков, и принятия решения по тому или иному кредитному проекту. 3)Новые виды деятельности

Для оптимизации деятельности своих предприятий кредитно-финансовые учреждения разрабатывают и реализуют новые финансовые, управленческие технологии и продукты. К таким операциям в промышленности можно отнести лизинг, проектное финансирование и т.д., в финансовой сфере - управление активами.

4) Законодательство

Изменение законодательства, регулирующего отношения в финансовом секторе ведет к изменению условий деятельности кредитно-финансовых учреждений и, как следствие, к изменению технологии их работы.

5) Мировые рынки

Характерным примером влияния мирового рынка на устойчивость финансово-кредитных учреждений может служить мировой финансовый кризис 1998 г., который затронул не только мелкие банки, но и так называемые "системообразующие". Основной причиной затруднений которых специалисты называют неадекватную политику международных займов и собственную кредитную политику. Банки привлекали значительные краткосрочные зарубежные кредитные ресурсы и размещали их в долгосрочные проекты. Следствием кризиса явился вывод иностранными инвесторами средств с российского финансового рынка, что в свою очередь отразилось на кредитоспособности банков.

-27-

Вторая волна кризиса накрыла и почти все системообразующие банки, основной причиной затруднений которых явился мораторий государства на погашение ГКО-ОФЗ. По имеющимся оценкам, в ГКО-ОФЗ оказалось заморожено 40-50 млрд. рублей собственно банковских средств (без клиентских портфелей), что составляет 90% суммарного уставного фонда российских банков3. Следствием этого явилось значительное повышение курса доллара по отношению к рублю, что привело к дополнительным потерям банков по форвардным контрактам на поставку валюты. Таким образом, кризисом были затронуты преимущественно те банки, которые занимались спекулятивными операциями на рынке государственных ценных бумаг. Банки, у которых большая часть активов находится в виде кредитов производственным предприятиям, особенно не пострадали, сохранив достаточный уровень ликвидности, периодичность платежей, клиентуру, ресурсную базу.

Соколов, Юрий Вячеславович